Não houve escassez de crescimento recentemente para retornos de capital da Thai Beverage (SGX:Y92)

Análise de estoque

Você sabia que existem algumas métricas financeiras que podem fornecer pistas de um potencial multi-bagger? Idealmente, uma empresa mostrará duas tendências; em primeiro lugar, um retorno crescente sobre o capital empregado (ROCE) e, em segundo lugar, uma quantidade crescente de capital empregado. Basicamente, isso significa que uma empresa tem iniciativas lucrativas nas quais pode continuar a reinvestir, o que é uma característica de uma máquina de capitalização. Então, quando olhamos parabebida tailandesa(SGX:Y92) e sua tendência de ROCE, gostamos muito do que vimos.

Apenas para esclarecer se você não tiver certeza, o ROCE é uma métrica para avaliar quanto lucro antes dos impostos (em termos percentuais) uma empresa ganha sobre o capital investido em seus negócios. A fórmula para este cálculo em Thai Beverage é:

Retorno sobre o capital empregado = Lucro antes dos juros e impostos (EBIT) ÷ (Ativo total - Passivo circulante)

0,10 = ฿39b ÷ (฿479b - ฿95b) (com base nos últimos doze meses até março de 2023).

Portanto,A Thai Beverage tem um ROCE de 10%.Em termos absolutos, é um retorno bastante normal e está um pouco próximo da média da indústria de bebidas de 11%.

Veja nossa análise mais recente para Thai Beverage

Acima, você pode ver como o ROCE atual da Thai Beverage se compara aos retornos anteriores sobre o capital, mas há muito o que você pode dizer sobre o passado. Se desejar, você pode conferir as previsões dos analistas que cobrem a Thai Beverage aqui paralivre.

A Thai Beverage não decepcionou com o crescimento do ROCE. Os números mostram que, nos últimos cinco anos, o ROCE cresceu 30%, empregando aproximadamente a mesma quantidade de capital. Portanto, nossa opinião é que o negócio aumentou a eficiência para gerar esses retornos mais altos, sem precisar fazer nenhum investimento adicional. A empresa está indo bem nesse sentido e vale a pena investigar o que a equipe de gerenciamento planejou para as perspectivas de crescimento de longo prazo.

Conforme discutido acima, a Thai Beverage parece estar se tornando mais proficiente em gerar retornos, uma vez que o capital empregado permaneceu estável, mas os ganhos (antes de juros e impostos) aumentaram. E como a ação caiu 16% nos últimos cinco anos, pode haver uma oportunidade aqui. Portanto, pesquisar mais sobre essa empresa e determinar se essas tendências continuarão ou não parece justificado.

Como praticamente toda empresa enfrenta alguns riscos, vale a pena saber quais são eles, e identificamos2 sinais de alerta para bebidas tailandesas(dos quais 1 não se encaixa muito bem conosco!) que você deveria conhecer.

Para quem gosta de investir emempresas sólidas,Veja issolivrelista de empresas com balanços sólidos e altos retornos sobre o patrimônio.

Descubra se a bebida tailandesa está potencialmente supervalorizada ou subvalorizada, verificando nossa análise abrangente, que incluiestimativas de valor justo, riscos e advertências, dividendos, transações privilegiadas e saúde financeira.

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A Thai Beverage Public Company Limited, juntamente com suas subsidiárias, produz e distribui bebidas alcoólicas e não alcoólicas e produtos alimentícios em todo o mundo.